Индекс российского edtech-рынка

Аналитика за 3 квартал 2024 года

Агентство Smart Ranking обновило Рейтинг крупнейших компаний на edtech-рынке России по итогам III квартала 2024 года. Годовой рост составил 19,6% — это более низкий результат, чем за первое полугодие 2024 года (22%), и минимальный рост с 2022 года. При этом динамика ДПО, основного сегмента рынка, упала до 13%. Основными точками роста стали СПО и высшее образование, которые будут драйвить рынок и в 2025 году.

Суммарная выручка топ-100 крупнейших edtech-компаний России за III квартал 2024 года составила 38,2 млрд рублей, что на 19,6% больше, чем за аналогичный период 2023 года, и на 19,2% больше, чем за II квартал 2024 года. Многие игроки отметили влияние ключевой ставки и трудностей с наймом персонала, которые тормозят рост.

Одновременно продолжается консолидация отрасли. Завершившаяся в III квартале сделка «Сбера» по покупке «Нетологии» и «Фоксфорда» привела к формированию экосистем-лидеров, которые в сумме контролируют почти половину рынка. Другой игрок, известный сделками M&A, — Ultimate Education объявил о планах по выходу на IPO и первым среди игроков edtech вышел на pre IPO, планируя привлечь 600 млн рублей.

«Мы вынуждены констатировать, что в III квартале видим падение темпов роста edtech-рынка, но оно незначительно: 19,6% против 22% в первых двух кварталах. Мы считаем, что по итогам года рынок достигнет 145 млрд, что на 21% выше уровня прошлого года (еще 150 млрд рублей по итогам 2024 года рынку онлайн-образования дадут школы на платформе GetCourse). Если бы не инфляция, мы могли бы сказать, что это по-прежнему неплохая динамика относительно мирового рынка.

Замедление роста рынка мы связываем с сокращением спроса на IT-специальности и внешними факторами, такими как повышение ключевой ставки. 

Однако одновременно радует, что рынок гибко адаптируется под меняющиеся условия и двинулся в новые ниши. Однозначным трендом этого года является, по сути, встраивание edtech в систему формального образования, а именно в сегменты высшего и среднего профессионального образования. Кроме того, нельзя не отметить возобновление активности инвесторов на рынке, мы ожидаем новых сделок M&A в рамках тренда на консолидацию.

Все эти факторы, а также госпрограммы станут основными драйверами рынка в 2025 году. В последующие годы свое позитивное влияние может оказать внедрение технологий ИИ». 

Дарья Рыжкова, СЕО Smart Ranking

Смена лидера 

Лидером рейтинга по итогам квартала впервые стало edtech-подразделение корпорации «Синергия» (в рейтинге учитывается часть выручки корпорации, получаемая именно с онлайн-обучения). 

На выход «Синергии» в лидеры повлияло несколько факторов. Наиболее важным из них стала сезонность сегментов ВО и СПО, на которые приходится более 60% выручки «Синергии»: III квартал традиционно является для него самым доходным. Так, в прошлом году он принес корпорации 35% годовой выручки.

Еще одной причиной роста в корпорации называют развитие пакетных предложений, что помогает эффективнее привлекать новую аудиторию.

«Роста год к году удалось достичь за счет развития образовательной экосистемы. “Синергия” предлагает линейку образовательных продуктов, включающую программы всех ступеней образования (дошкольное, школьное, среднее общее и специальное, высшее), а также программы дополнительного профессионального образования, бизнес-программы, корпоративное обучение, МВА, программы для пожилых. Преимущества экосистемы заключаются в возможности привлечения дополнительной клиентской аудитории, в “Синергии” можно не только учиться на протяжении всей жизни, но и получать образование всей семьей».

Вадим Лобов, президент корпорации «Синергия» 

Интересно, что сохраняется интрига по поводу лидерства рынка по итогам всего 2024 года. В последние два года рейтинг возглавлял образовательный холдинг Skillbox, который также сохраняет в этом квартале лидерство в сегменте ДПО. Но кто будет лидером в 2024 году — пока сложно предсказать. Суммарно по итогам 9 месяцев выручка «Синергии» и группы Skyeng оказалась близка: 9,9 млрд и 9,7 млрд соответственно, а по итогам года (если повторится квартальное распределение выручки прошлых лет) у каждого из них будет около 13 млрд рублей.

Среднее профессиональное и высшее образование 

Выход «Синергии» на лидерские позиции — еще один сигнал о высоком потенциале сфер формального образования на edtech-рынке, который также развивается за счет совместных программ с вузами. Так, в Skillfactory рассказали, что в этом году на программы онлайн-магистратуры у них было зачислено на 63% студентов больше, чем годом ранее. Среди основных причин роста совместные программы с вузами назвали и в «Яндекс Практикум».

Одновременно с этим растет и сегмент СПО, который пока сложно оценить в полной мере, так как многие игроки только начинают работу в этой области. При этом даже зрелые игроки сегмента вроде IThub group показывают рост на уровне 40%.

 В третьем квартале мы сосредоточились на запуске и расширении направлений в академическом образовании, открыли программы среднего профессионального образования по IT-специальностям в онлайн-формате — Цифровой колледж Skillbox. Высокий спрос позволил колледжу сразу войти в топ по числу студентов в своей категории. Онлайн-магистратура Skillfactory показала уверенный рост на 60% по количеству студентов. Самыми востребованными направлениями стали разработка программного обеспечения, информационная безопасность и машинное обучение.

Дмитрий Крутов, основатель и генеральный директор образовательного холдинга Skillbox

Замедление ДПО 

Еще одним важным результатом III квартала стало замедление рынка ДПО.

Объемы рынка детского и взрослого сегментов образования снова показали примерно одинаковый результат: 12,7 млрд рублей — у детского и 12,8 млрд рублей — у ДПО, что соответствует доле примерно 33% от общей выручки топ-100 на каждого. Однако стоит учитывать, что III квартал традиционно является более низким сезоном для детского обучения, в то время как ДПО таких перепадов не чувствует. При этом детское образование показало динамику 35%, то есть даже чуть выше, чем в первом полугодии, а годовая динамика ДПО опустилась до 13%.

Комментарии участников рынка

ДПО 

«В целом результаты квартала оцениваем как нормальные, без каких-либо сильных потрясений в сторону увеличения или уменьшения. Рост ключевой ставки, конечно, оказывает негативное влияние, потому что рассрочки стали дороже. Мы вынуждены делать больше внутренних отсрочек, что снижает среднемесячный чек в моменте и усложняет сбор дебиторской задолженности. Рынок труда тоже давит: во-первых, есть большая конкуренция со стороны других профессий, которые сейчас доступны, во-вторых, поскольку уровень безработицы в стране снизился почти до 0%, то и количество людей, которые заинтересованы в смене профессии, тоже уменьшается. Так что в целом ситуацию оцениваю нейтрально, но с толикой пессимизма насчет будущего роста».

Кирилл Пшинник, CEO онлайн-университета Zerocoder

Детское образование

«В III квартале результаты продаж оказались немного ниже наших ожиданий в Домашней школе, но в рамках ожиданий — в сегменте дополнительного образования. Значимого влияния макроэкономических факторов не видим. Мы стабильно растем, но на фоне последних лет поставили себе амбициозный план. Рынок же, по нашему мнению, напротив, стал несколько замедляться, и скорость проникновения онлайна в детское образование оказалась ниже того, к которому мы привыкли за последние 3 года».

Андрей Сизов, генеральный директор онлайн-школы «Фоксфорд»

«Результаты продаж соответствуют нашим планам. Мы видим рост по сравнению с прошлым годом. Не могу сказать, что мы ощущаем значимое влияние экономических факторов. Зато явно сказываются наши и коллег по цеху усилия по популяризации онлайн-обучения. Нам есть с чем сравнить — мы обучаем детей в формате онлайн с 2014 года. И если раньше мы направляли максимум усилий на объяснение особенностей онлайн-формата, то теперь мы фокусируемся на ликбезе по тому, как выбрать качественную и подходящую конкретному ребенку онлайн-школу».

Ольга Хасякова, генеральный директор компании «ИнтернетУрок»

Бизнес-образование: смена лидера

В то время как лидеры в основных сегментах (ДПО и детское) сохранились, сложная ситуация наблюдается в сегменте бизнес-образования: за год он показал падение на 50% за счет ожидаемого снижения позиций Like Центра. При этом сменился лидер: впервые им стала компания «Меркатус», специализирующаяся на обучении продавцов на маркетплейсах, обойдя не только продавцов MBA, но и компании, обучающие малый бизнес.